商业银行二级资本工具减记，减计型合格二级资本工具

潘功胜行长在例行政策吹风会上指出，下一步将进一步优化条款设计，完善资本补充债券的触发条件和损失吸收机制，探索发行永续债、二级资本债等股权转换条款。不同的资本类型由于规定和拨备不同，吸收损失的能力也不同。一般情况下，核心一级资本吸收损失的能力最强。其中，商业银行二级资本工具确定到期日的，应按二级资本100%、80%、80%、60%、40%、20%的比例逐年减少。

本专题旨在梳理商业银行各类信用债品种的主要术语、历史供应情况以及国际评级机构的债务评级经验，提供中金公司对银行信用债品种进行评级的基本原则，为投资者提供信用债评级的依据。参考。 2015年12月，包商银行向市场公开发行10年期二级资本债券，发行总额65亿元。这里的触发条件是核心一级资本充足率降至5.125%以下，国内外标准相同。

1、减记型二级资本债券什么意思

2006年的《巴塞尔协议一》和2006年的《巴塞尔协议二》将合格资本工具分为三类：一级资本、二级资本和三级资本。 1998年，巴哈纳银监会还确定了8%的资本充足率要求。不过，在业内人士看来，监管的加强也制约了银行创造信贷的能力。拓宽银行资本补充渠道、完善资本补充工具势在必行。从长远来看，对中小银行创新资本工具、提高资本补充效率大有裨益。

2、减记型二级资本债券

银行发行优先股须符合中国证监会20142年3月发布的《优先股试点管理办法》和《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》 《中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会2019年7月联合发布（修订）》3]等监管规定。

同时，商业银行应将次级定期债务到期前5年内按一定比例转为资产负债表内的次级定期债务，其中剩余期限为4年（含4年）、3-4年、2-3年、1-2年、1年内，转化率分别为100%、80、60%、40%、20%。也就是说，就触发减记或转股的标准和条件（如自动减记或紧急情况下强制转股等）而言，这些不仅会对市场估值造成一定程度的干扰，还将面临法律麻烦。

3）2013-2019年：关注商业银行优先股等其他一级资本工具的补充。混合资本工具具有债务和股权的双重属性，可以吸收损失或节省现金支出，且不构成法定违约或被清算。例如，它们可能包括息票延期、本金减记、转换为普通股或其他混合资本工具。

一级资本工具的目标是在持续经营的前提下吸收损失，二级资本的目标是吸收破产清算时的损失。承担风险和吸收损失的能力比较差。主要包括：二级资本工具及其溢价。超额贷款损失准备、少数股东资本可以计入该部分。